哈梅內(nei) 伊遇襲身亡、波斯灣油輪接連被炸，霍爾木茲(zi) 海峽全麵封鎖，地緣衝(chong) 突的火焰在中東(dong) 腹地驟然升騰，第四次石油危機的陰雲(yun) 再度籠罩全球能源市場。

 國際油價(jia) 應聲狂飆，全球能源貿易的核心航道陷入動蕩，這場突如其來的危機不僅(jin) 攪動了傳(chuan) 統油氣格局，更從(cong) 供應鏈、航運、能源政策等多維度，對高速發展的光伏產(chan) 業(ye) 鏈發起猛烈衝(chong) 擊。

 在這場能源變局中，對於(yu) 早已重倉(cang) 中東(dong) 市場、完成全產(chan) 業(ye) 鏈深度布局的中國光伏企業(ye) 而言，又一次站在了曆史的十字路口。

01.航運受阻疊加最後的退稅窗口期

 伊朗危機對光伏產(chan) 業(ye) 鏈的短期衝(chong) 擊，集中體(ti) 現在航運體(ti) 係紊亂(luan) 與(yu) 出口政策紅利消退的雙重疊加，成為(wei) 壓在企業(ye) 身上的兩(liang) 座 “大山”。

 霍爾木茲(zi) 海峽作為(wei) 全球能源貿易的 “咽喉要道”，承載著全球30%的海運石油貿易和20%的液化天然氣貿易，更是中國能源產(chan) 品進出口的核心航道。

 衝(chong) 突升級後，伊朗宣布禁止任何船隻通過海峽，油輪滯留、改道現象頻發，加之中東(dong) 海運秩序紊亂(luan) ，蘇伊士運河運量受到衝(chong) 擊，許多船隻繞道好望角，保險費率暴漲，運輸周期延長，中國光伏組件出口成本直接增加。

 雪上加霜的是，3月恰逢中國光伏出口退稅政策的最後窗口期。

 根據財政部、稅務總局2026 年1月發布的公告，自4月1日起光伏產(chan) 品增值稅出口退稅將正式取消。這一產(chan) 業(ye) 扶持政策落幕，意味著企業(ye) 出口成本將顯著上升，利潤空間麵臨(lin) 壓縮。在航運成本飆升與(yu) 退稅政策收官的雙重影響下，國內(nei) 光伏企業(ye) 不得不加快出貨節奏，搶在3月底前完成訂單交付。

 此外，伊朗作為(wei) 中國15%純堿重要供應國，其供應中斷直接衝(chong) 擊光伏產(chan) 業(ye) 鏈上遊。純堿是光伏玻璃的核心原料，原料斷供不僅(jin) 推高光伏玻璃等輔材成本，更可能導致部分先進產(chan) 能短期受限，進一步加劇行業(ye) 短期的供應鏈擾動。

02.中國光伏重倉(cang) 中東(dong) 市場

 危機還是轉機？

 中東(dong) 近年來是中國重要的光伏組件出口市場。2025年，中國向中東(dong) 16個(ge) 國家出口電池組件金額合計29.97億(yi) 美元，占我國2025年出口總額的10.63%。

 具體(ti) 國家方麵，阿聯酋是中國主要的出口國，占比高達31.22%，其次為(wei) 沙特，出口金額8.41億(yi) 美元，占比28.05%。本次衝(chong) 突中的以色列占我國出口中東(dong) 電池組件總額的4.09%，金額1.23億(yi) 美元。伊朗占比2.57%，金額為(wei) 0.77億(yi) 美元。

 當然，中東(dong) 不僅(jin) 是中國光伏重要的市場，而是中國光伏企業(ye) 全球化布局的核心陣地。

 近兩(liang) 年來，超20家中國光伏龍頭企業(ye) 奔赴中東(dong) 投資建廠，總投資規模超500億(yi) 元，覆蓋矽料、矽片、電池、組件、光伏玻璃、跟蹤支架等全產(chan) 業(ye) 鏈環節，沙特、阿聯酋、阿曼、埃及成為(wei) 核心布局區域。協鑫擬在阿聯酋建多晶矽研發生產(chan) 基地，TCL 中環在沙特簽約 20GW光伏晶體(ti) 晶片項目，晶科能源布局10GW電池+ 10GW組件項目，中信博沙特吉達工廠二期投產(chan) 後台地年交付能力達15GW，天合光能3GW太陽能跟蹤器工廠已實現量產(chan) ，信義(yi) 玻璃、南玻A、亞(ya) 瑪頓等企業(ye) 則在埃及、阿聯酋布局光伏玻璃產(chan) 能，填補中東(dong) 輔材製造空白。

 此次中東(dong) 戰火，也將對中東(dong) 全產(chan) 業(ye) 鏈布局帶來短期直接衝(chong) 擊：霍爾木茲(zi) 海峽封鎖導致光伏設備、核心零部件的跨區域運輸受阻，部分尚未完成產(chan) 能落地的項目，建設進度麵臨(lin) 延遲風險，設備進場、人員調配的成本與(yu) 周期均大幅增加。

 更值得進一步深思的是，中國光伏企業(ye) 將產(chan) 能押注於(yu) 地緣衝(chong) 突頻發的中東(dong) 地區，是否會(hui) 對產(chan) 業(ye) 鏈供應產(chan) 生影響。結合美國最近美國對主要的進口光伏組件進口過印度、印尼、老撾征收巨額關(guan) 稅，中東(dong) 是否會(hui) 成為(wei) 下一個(ge) 東(dong) 南亞(ya) ，受到歐美國家重點審視？

03.石油危機倒逼能源轉型

 短期的壓力背後，伊朗戰爭(zheng) 危機一旦時間延長，必將引發的全球石油供應危機，這將從(cong) 根本上強化光伏等可再生能源的戰略價(jia) 值，推動全球能源轉型加速，光伏產(chan) 業(ye) 迎來長期利好的曆史性機遇。

 衝(chong) 突升級後，霍爾木茲(zi) 海峽通航受阻推高國際油價(jia) ，3月2日，布倫(lun) 特原油價(jia) 格短線跳漲超13%，最高突破每桶82美元，市場預測若海峽封鎖超過一周，油價(jia) 將突破100美元/桶。

 從(cong) 全球視角來看，伊朗危機讓各國深刻認識到能源安全的重要性，擺脫對化石能源的依賴、強化可再生能源布局成為(wei) 各國的共識。

 特別是歐洲、日韓、東(dong) 南亞(ya) 等地區為(wei) 應對高油價(jia) 與(yu) 能源供應不確定性，也將大幅提升光伏裝機規模，參考俄烏(wu) 衝(chong) 突，歐洲能源危機期間中國光伏組件對歐出口暴漲的先例，此次中東(dong) 衝(chong) 突事件，如果引發全球石油危機將，光伏訂單將會(hui) 大幅釋放。

 對於(yu) 中國光伏產(chan) 業(ye) 而言，擁有全球最完整、成本最低、產(chan) 能最大的光伏全產(chan) 業(ye) 鏈，光伏組件全球市占率超 85%，從(cong) 上遊矽料到下遊電站建設的全環節自主可控，無卡脖子環節的核心優(you) 勢，可能會(hui) 迎來新的發展機遇。

結語

 伊朗危機對光伏產(chan) 業(ye) 鏈的影響，是短期挑戰與(yu) 長期機遇的辯證統一，尤其對中國光伏企業(ye) 的中東(dong) 布局與(yu) 深度參與(yu) 帶來了 “考驗” 與(yu) “轉機”。

 航運受阻、退稅窗口期收官、原料供應中斷帶來的短期壓力，考驗著企業(ye) 的供應鏈管理與(yu) 風險應對能力；而潛在的能源危機將引發全球能源轉型加速，更讓中國光伏企業(ye) 迎來深耕中東(dong) 、拓展全球市場的曆史性機遇。

 對於(yu) 中國光伏企業(ye) 而言，當下的核心是把握退稅窗口期完成訂單交付，通過供應鏈多元化、貿易路線調整應對短期衝(chong) 擊；而從(cong) 長遠來看，需繼續深化中東(dong) 及全球新興(xing) 市場的本地化布局，持續升級參與(yu) 模式，為(wei) 當地提供綜合能源解決(jue) 方案，同時加快技術創新與(yu) 風險防控體(ti) 係建設，在全球能源轉型的浪潮中，將產(chan) 業(ye) 優(you) 勢轉化為(wei) 市場優(you) 勢、競爭(zheng) 優(you) 勢，成為(wei) 全球可再生能源發展的核心引領者。這場危機不僅(jin) 是一次壓力測試，更是中國光伏產(chan) 業(ye) 邁向高質量全球化的重要契機。