一、我國為(wei) 玻璃纖維生產(chan) 第一大國，現階段正邁向高質量發展階段

玻璃纖維是一種性能優(you) 異的無機非金屬材料，種類繁多。根據玻璃纖維用途和複材產(chan) 品特性等多維度分類，可分為(wei) 電子紗、工業(ye) 紗以及熱固紗(直接紗、合股紗、高模量紗)、熱塑紗等。

我國為(wei) 玻纖生產(chan) 第一大國，2023年國內(nei) 玻纖總產(chan) 量占全球比重超70%。近兩(liang) 年來，麵對國際國內(nei) 經濟社會(hui) 發展新形勢新階段，我國玻璃纖維行業(ye) 內(nei) 部在經過一段時間的激烈競爭(zheng) 後，正逐步擺脫“內(nei) 卷式”不良競爭(zheng) 的困境。骨幹企業(ye) 積極主動應對行業(ye) 從(cong) 高速發展邁向高質量發展的現實要求，開展產(chan) 能調控和產(chan) 品結構優(you) 化。2023年以來，巨石集團、泰山玻纖、國際複材等七大玻纖集團累計關(guan) 停15條大型玻纖池窯拉絲(si) 生產(chan) 線，關(guan) 停總產(chan) 能達到101.1萬(wan) 噸。在此背景下，我國玻纖產(chan) 量連續兩(liang) 年保持低速增長。2024年我國玻璃纖維總產(chan) 量達到756萬(wan) 噸，同比增長4.6%。

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2023年以來七大玻纖企業(ye) 產(chan) 能調控情況

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二、國內(nei) 玻璃纖維需求複蘇，行業(ye) 景氣度持續修複

玻璃纖維絕緣性好、耐熱性強、抗腐蝕性好、機械強度高，被廣泛應用於(yu) 風電葉片、汽車製造、軌道交通、電子通信、家用電器、建築材料、工業(ye) 管罐、航空航天等領域。

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此前，隨著宏觀經濟承壓，地產(chan) 等傳(chuan) 統行業(ye) 麵臨(lin) 較大下行壓力，玻璃纖維需求端較為(wei) 疲軟。隨著當前房地產(chan) 市場“止跌回穩”、“保交樓”等相關(guan) 利好政策陸續出台，城市更新、老舊小區改造等政策持續落地，建築行業(ye) 有望逐步回暖，減輕對玻纖需求的拖累。同時，受汽車輕量化等需求拉動，玻璃纖維表觀消費量持續增長，市場供過於(yu) 求或將緩解。根據數據，2012-2023年我國玻璃纖維表觀消費量從(cong) 187萬(wan) 噸提升至624萬(wan) 噸，年複合增長率達11.56%。2023年，我國玻璃纖維行業(ye) 產(chan) 銷率達到86.31%，較2022年提升1.4個(ge) 百分點。

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國內(nei) 玻纖供需結構向好，價(jia) 格止跌回升，行業(ye) 景氣度顯著恢複。2024年以來，玻纖行業(ye) 分別於(yu) 3月、4月、5月、6月、11月及2025年2月進行了6輪複價(jia) ，複價(jia) 產(chan) 品也從(cong) 普通直接紗延伸至電子紗及薄布、短切氈、風電紗等中高端產(chan) 品，有效遏製產(chan) 品價(jia) 格跌勢，底部信號基本明確，短期產(chan) 品價(jia) 格全線走高。隨著市場供需結構向好，行業(ye) 景氣度持續修複。2024年，我國規模以上玻璃纖維及製品製造企業(ye) 主營業(ye) 務收入為(wei) 1142億(yi) 元，同比下降0.5%，利潤總額為(wei) 61億(yi) 元，同比下降38.0%。2025年1-6月規模以上玻璃纖維及製品企業(ye) 主營業(ye) 務收入同比增長13.5%，工業(ye) 利潤總額同比增長142.5%。

2024年以來玻纖行業(ye) 調價(jia) 情況

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三、我國玻璃纖維出口量實現突破，商品紗為(wei) 最大出口品類

隨著高質量發展成為(wei) 共識，國內(nei) 部分高性能玻纖產(chan) 品在國際市場上的地位不斷提升，我國玻璃纖維及製品出口量保持增長態勢，2024年首度突破200萬(wan) 噸，達到202.2萬(wan) 噸，同比增長12.5%，從(cong) 品類看，商品紗為(wei) 最大出口品類，2024年占比58%；其次是機織物和化學氈，分別占比14%、11%。

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四、玻璃纖維行業(ye) 寡頭競爭(zheng) 格局明顯，中國巨石領銜發展

玻纖行業(ye) 資金投入多、技術壁壘高，因此呈現高集中度市場特征，寡頭競爭(zheng) 格局明顯。國際複材、中國巨石、印度多元化工業(ye) 控股集團(原OC)、泰山玻纖、日本電氣硝子公司（NEG）、山東(dong) 玻纖、美國佳斯邁威（JM）這七大玻纖生產(chan) 企業(ye) 的玻纖年產(chan) 能合計占到全球玻纖總產(chan) 能的70%以上，我國三大玻纖生產(chan) 企業(ye) 的玻纖年產(chan) 能合計占到國內(nei) 玻纖產(chan) 能的63%左右。目前中國企業(ye) 已占據領先地位，中國巨石產(chan) 能占比達23%，排名全球第一位。