無論是光伏巨頭天合光能董事長，還是光伏行業(ye) 協會(hui) 的權威專(zhuan) 家，都將今年光伏行業(ye) 的調整期視作曆史上“最嚴(yan) 峻的挑戰”。

在成都舉(ju) 辦的2024第七屆中國國際光伏與(yu) 儲(chu) 能產(chan) 業(ye) 大會(hui) 上，中國光伏行業(ye) 協會(hui) 名譽理事長王勃華用了一連串數據形容這場“最嚴(yan) 峻的挑戰”後總結道，行業(ye) 波動造成的虧(kui) 損規模遠超以往3次行業(ye) 波動。

盡管尚處冬天，但業(ye) 內(nei) 人士相信“下一個(ge) 春天肯定會(hui) 到來”。《每日經濟新聞》記者從(cong) 眾(zhong) 多業(ye) 內(nei) 人士處獲悉，樂(le) 觀一點的話，明年就可能看到行業(ye) 回暖，悲觀一點，則可能要到2026年。

行業(ye) 波動造成的虧(kui) 損規模遠超以往3次行業(ye) 波動

今年的中國國際光伏與(yu) 儲(chu) 能產(chan) 業(ye) 大會(hui) 上，光伏人的麵孔顯得比往年嚴(yan) 肅。畢竟，2024年裏，中國光伏產(chan) 業(ye) 遭遇前所未有的寒冬。

僅(jin) 從(cong) 價(jia) 格端來看，2024年上半年，我國多晶矽、矽片、電池和組件價(jia) 格分別同比下跌40%、48%、36%和15%，均創曆史新低，且擊穿企業(ye) 成本線，導致行業(ye) 整體(ti) 虧(kui) 損。

11月18日上午的主旨演講環節，國內(nei) 光伏巨頭天合光能（688599.SH）董事長高紀凡用三個(ge) “之”——覆蓋之廣、調整之大、影響之深，加上一個(ge) “前所未有”的，將本輪周期描述為(wei) 中國光伏產(chan) 業(ye) 正在經曆的“史上最嚴(yan) 峻挑戰”。高紀凡還注意到，光伏供需關(guan) 係嚴(yan) 重失衡，行業(ye) 陷入“內(nei) 卷式”惡性競爭(zheng) 。

但高紀凡也在現場為(wei) 產(chan) 業(ye) 打氣，他加重語氣講道：“沒有一個(ge) 冬天不會(hui) 過去，下一個(ge) 春天肯定會(hui) 到來！”

到了下午，中國光伏行業(ye) 協會(hui) 名譽理事長王勃華又用一個(ge) “遠超”，形容本輪光伏產(chan) 業(ye) 的調整程度——行業(ye) 波動造成的虧(kui) 損規模遠超以往3次行業(ye) 波動。

王勃華現場給出的數據顯示：121家上市光伏企業(ye) 中，今年有39家淨利潤虧(kui) 損；今年光伏行業(ye) 各環節價(jia) 格相比2023年高點下降幅度在60%~80%，今年下半年多數環節虧(kui) 損運行；2024年前三季度，製造端產(chan) 值同比下降超過44.7%。

企業(ye) 長期虧(kui) 損，將影響研發投入與(yu) 技術進步，並降低行業(ye) 長期競爭(zheng) 力。

晶澳科技副總裁李棟說話要更加直接：“整個(ge) 行業(ye) 可能就會(hui) 麵臨(lin) 比較大的壓力。我建議可能有些不太好的企業(ye) ，可以早點考慮轉型。”

光伏行業(ye) 的“內(nei) 卷”加劇，是這輪光伏寒冬不可回避的原因。而在高紀凡看來，行業(ye) “內(nei) 卷”加劇本身的原因是一些企業(ye) 進行簡單的低價(jia) 競爭(zheng) 行為(wei) ，比如他提到的低於(yu) 成本價(jia) 招投標、銷售。此外，他還認為(wei) 光伏產(chan) 業(ye) 知識產(chan) 權並沒有得到有效保護也是“內(nei) 卷”加劇的原因。

“這一輪調整主要是產(chan) 能過剩導致的，過剩就導致供需不平衡，導致價(jia) 格性的波動，並加劇行業(ye) ‘內(nei) 卷’。”江蘇美科太陽能科技股份有限公司總經理王藝澄告訴《每日經濟新聞》記者，在“內(nei) 卷”過程中，一些小的企業(ye) 或者是一些過剩產(chan) 能也在加速淘汰。

眉山璉升光伏科技有限公司常務副總經理何堂貴也向記者表達了類似觀點：“整個(ge) 光伏產(chan) 業(ye) 供求關(guan) 係上，確實是壓力很大。”

江蘇美科太陽能科技股份有限公司董事長王祿寶更是笑著說：“可不能這樣子（虧(kui) 損）了。”

如樂(le) 觀估計，行業(ye) 或明年可回暖

通威集團董事局主席劉漢元在11月17日接受記者采訪時表示，光伏行業(ye) 的“內(nei) 卷”具有雙重性。

劉漢元表示，不是說“卷”就一定好，但是它至少有雙重性，在這個(ge) 過程當中，確保了中國技術在全球領先，確保了整個(ge) 行業(ye) 的技術迭代與(yu) 發展的速度。他認為(wei) ，一定要看清楚“卷”的正反兩(liang) 麵性，引導光伏行業(ye) 適度“卷”，但要避免惡性的“卷”，保持一定競爭(zheng) 烈度和發展速度的同時，保持良好的發展態勢。劉漢元表示：“市場的偉(wei) 大在於(yu) 不斷形成壓力，迫使人無法睡懶覺和‘躺平’。你可以睡懶覺和‘躺平’，但是明天和後天的早餐自然不再是你的。”

另一方麵，他認為(wei) ，惡性競爭(zheng) 和過度競爭(zheng) 也令行業(ye) 無法推動能源轉型，“必須明確競爭(zheng) 的正反兩(liang) 麵性，引導行業(ye) 適度競爭(zheng) ，避免惡性競爭(zheng) ”。

在半導體(ti) 行業(ye) 從(cong) 業(ye) 多年的北方華創（002371.SZ）副總經理紀安寬，也不得不感慨：“光伏賽道給我們(men) 帶來的能力提升高於(yu) 其他賽道，因為(wei) 它（光伏）是充分市場競爭(zheng) 的。”捷佳偉(wei) 創董事長左國軍(jun) 表達了類似觀點：“這是充分市場化的行業(ye) 麵臨(lin) 的一場競爭(zheng) 。”

盡管光伏“內(nei) 卷”是一個(ge) 嚴(yan) 峻挑戰，但在業(ye) 內(nei) 人士看來，光伏產(chan) 業(ye) 會(hui) 在明年迎來回暖。

圖片來源：每經記者 胥帥 攝

“現在，確確實實是光伏的一個(ge) 低穀，但從(cong) 大的方向來說，大概率明年會(hui) 回暖。”何堂貴向記者表示，從(cong) 長遠的角度看，光伏行業(ye) 仍是一個(ge) 快速增長的增量市場。一方麵，到2050年，中國近四成的發電量將來自光伏，而在目前的中國能源結構中，光伏的占比還是很小。另一方麵，人工智能的興(xing) 起將帶來龐大電力需求。他解析道：“尤其是算法和它的相關(guan) 算力，對電耗的要求是非常龐大的。在我看來，現在光伏處在一個(ge) 快速發展的起點，處於(yu) ‘青少年時期’。”

王藝澄則表示，對於(yu) 光伏行業(ye) 洗牌完成的速度和時間點，各家都有各家的判斷，樂(le) 觀一點的人認為(wei) 可能在明年下半年，悲觀一點的人認為(wei) 可能要等到2026年。“對於(yu) 我們(men) 來講，每次的行業(ye) 洗牌都會(hui) 引起一些產(chan) 能被淘汰，如果具備優(you) 勢產(chan) 能，這些企業(ye) 還是能比較好地應對。從(cong) 周期性來講，還是要看供需調節的過程要持續多長時間。”王藝澄認為(wei) 。

另據報道，王祿寶也表示，預估明年二季度，光伏產(chan) 業(ye) 將整體(ti) 回暖。

王勃華同樣基於(yu) 裝機需求量而看好光伏行業(ye) 的未來。他預計2024年全球新增裝機390GW~430GW（吉瓦），我國新增裝機190GW~220GW（吉瓦），無論是全球和中國市場的裝機量，都維持在高位。

“短期來看，消納紅線放開、電網建設進程加快等係列措施也在托舉(ju) 裝機需求。”王勃華說。

當然，最主要的仍然是光伏的成本優(you) 勢。王勃華認為(wei) ，光伏成本的下降是全球裝機的助推器。2010年—2023年間，全球集中式光伏LCOE（平準化度電成本）從(cong) 0.46美元/kWh（千瓦時）降至0.044美元/kWh（千瓦時），降幅接近90%。建設成本的降低有力推動了過去十餘(yu) 年的光伏裝機量增長，“2023年新增光伏裝機量是2011年的約12.9倍”。他表示，光伏LCOE的降低的趨勢仍在持續，未來將繼續通過直接與(yu) 間接方式推動全球光伏裝機量增長。

回暖預期尚未體(ti) 現在訂單上

盡管行業(ye) 仍處於(yu) “寒冬”，但2024第七屆中國國際光伏與(yu) 儲(chu) 能產(chan) 業(ye) 大會(hui) 展區的熱鬧程度卻未受影響。《每日經濟新聞》記者在現場注意到，除國內(nei) 參展者之外，還有國外的一些客商也對光伏產(chan) 品很感興(xing) 趣。在先導智能的展台處，就有國外客戶正組團觀看先導智能光伏設備的推廣片。

正如高紀凡所說，2024年是光伏政策大年，且行業(ye) 已經覺醒並快速攜手行動起來——10月14日，中國光伏行業(ye) 發布行業(ye) 自律公約，走出了關(guan) 鍵性的第一步。

但在11月18日，記者從(cong) 多家參展商工作人員處了解到，相關(guan) 政策發布後，下遊並未表現出立竿見影的擴張需求，客戶的重心仍放在消化庫存產(chan) 能上，目前光伏設備的新增訂單並不多，這意味著很多光伏廠商在觀望。還有工作人員表示，盡管現在海外市場增幅較大，但單條產(chan) 線的規模還是很難和國內(nei) 相比。綜合上述市場人士的觀點，盡管市場對明年光伏回暖都有預期，但尚未直接體(ti) 現到新增訂單中。

在這輪光伏調整期中，異質結、TOPCon等“百花齊放”的電池技術路線在市場上的表現也出現分化。

所謂TOPCon技術，是通過在太陽能電池背麵製備一層超薄氧化矽，再沉積一層摻雜矽薄層，形成鈍化接觸結構，其具有較高的轉換效率和較低的成本?。?異質結技術具有較高的理論轉化效率優(you) 勢，但成本較高，目前正在通過抱團合作來降低成本並提升市場占有率?。

圖片來源：每經記者 胥帥 攝

展會(hui) 現場的工作人員向記者表示，由於(yu) 行業(ye) 處於(yu) 調整期，下遊客戶對成本會(hui) 有更多的考慮。相比較而言，在現階段，TOPCon技術的設備需求要高過?異質結設備。

這也能與(yu) 行業(ye) 數據匹配，根據中國光伏行業(ye) 協會(hui) 編製的《中國光伏產(chan) 業(ye) 發展路線圖》，TOPCon電池的市場占比將從(cong) 2023年的23%快速提升至2024年的60%?。到2024年年底，TOPCon電池產(chan) 能約941GW，占比約66.3%。據報道，中國光伏行業(ye) 協會(hui) 還預測，異質結太陽能電池片的市場份額將從(cong) 2023年的2.6%增長到2030年的34.3%。

而??TOPCon、異質結成本差異體(ti) 現在銀漿使用量，通常TOPCon電池雙麵銀（鋁）漿（95%銀）平均消耗量約109mg/片，異質結電池雙麵低溫銀漿消耗量約115mg/片。何堂貴向記者表示，公司通過技術創新減少了異質結電池對銀漿的使用量，“在效率持續領先的情況下，這將逐步有序發展成優(you) 勢”。

在隆基綠能（601012.SH）副總裁李文學和李棟看來，整個(ge) 行業(ye) 接下來還可以朝著多場景應用以及國際化方麵來發展。

除光伏行業(ye) ，還能看到白酒等產(chan) 業(ye) 在拓寬光伏的使用場景，以此降低碳排放。五糧液股份有限公司黨(dang) 委副書(shu) 記、總經理華濤向記者表示，五糧液已經涉足並布局光伏產(chan) 業(ye) 鏈，也在進行產(chan) 業(ye) 合作。他介紹說：“我們(men) 和光伏的結合點是生態環保，提升碳減排量??在產(chan) 品應用上，五糧液在一些公用場合進行了光伏板的建設等。”