1月14日晚間，五礦發展披露重大資產(chan) 重組預案，公司擬通過“重大資產(chan) 置換、發行股份及支付現金購買(mai) 資產(chan) 並募集配套資金”的形式實施本次重組。

具體(ti) 來看，五礦發展擬以原有業(ye) 務相關(guan) 的主要資產(chan) 及負債(zhai) （除保留資產(chan) 、負債(zhai) 外），與(yu) 中國五礦股份有限公司（以下簡稱“五礦股份”）持有的五礦礦業(ye) 控股有限公司（以下簡稱“五礦礦業(ye) ”）100%股權、魯中礦業(ye) 有限公司（以下簡稱“魯中礦業(ye) ”）100%股權中的等值部分進行資產(chan) 置換，擬置入資產(chan) 和擬置出資產(chan) 交易價(jia) 格之間的差額部分，由五礦發展向五礦股份以發行股份及支付現金方式購買(mai) ，並向特定投資者發行股份募集配套資金。

公告顯示，本次交易前，五礦股份為(wei) 五礦發展的控股股東(dong) ，中國五礦集團有限公司（以下簡稱“中國五礦”）為(wei) 實際控製人。本次交易不會(hui) 導致公司實際控製人發生變化，預計不會(hui) 導致公司股權分布不符合上交所的上市條件。

從(cong) 本次交易對五礦發展業(ye) 務布局的影響來看，本次交易前，五礦發展主要從(cong) 事資源貿易、金屬貿易、供應鏈服務三大類業(ye) 務。本次交易擬置出五礦發展原有業(ye) 務相關(guan) 主要資產(chan) ，置入資產(chan) 主營業(ye) 務為(wei) 鐵礦石的開采、選礦加工和鐵精粉產(chan) 品銷售。若此次重組成功，五礦發展預計將不再從(cong) 事資源貿易、金屬貿易等業(ye) 務。

公告顯示，本次交易的目的有三點：注入優(you) 質礦山資產(chan) ，提高上市公司質量；剝離貿易相關(guan) 資產(chan) ，促進上市公司業(ye) 務聚焦；踐行資本市場承諾，切實保護中小股東(dong) 利益。

五礦發展表示，本次交易有助於(yu) 上市公司實現主業(ye) 轉型，整合中國五礦優(you) 質鐵礦資源，促進上市公司產(chan) 業(ye) 升級，增強上市公司綜合實力以及抵禦經營風險的能力；並且有利於(yu) 實質性解決(jue) 公司實際控製人中國五礦下屬境外企業(ye) 的同業(ye) 競爭(zheng) 問題，也有利於(yu) 公司對黑色金屬業(ye) 務的整合。

據公告披露，擬置入的標的公司在遼寧、安徽、山東(dong) 等地區擁有礦權資產(chan) ，鐵礦資源控製規模位居國內(nei) 行業(ye) 前列，豐(feng) 富的鐵礦石儲(chu) 量有助於(yu) 標的公司長期穩定運營。五礦礦業(ye) 成立於(yu) 2010年11月，注冊(ce) 資本56.1億(yi) 元；魯中礦業(ye) 成立於(yu) 1994年4月，注冊(ce) 資本24.6億(yi) 元。兩(liang) 家公司均被五礦股份持有100%股權，均為(wei) 黑色金屬礦產(chan) 開發利用平台，以鐵礦石開采、選礦加工和鐵精粉產(chan) 品銷售為(wei) 主。

財務數據方麵，擬置入的標的公司盈利能力整體(ti) 穩定，截至2025年9月底，五礦礦業(ye) 總資產(chan) 146.92億(yi) 元，淨資產(chan) 100.37億(yi) 元。2025年前三季度，五礦礦業(ye) 實現營業(ye) 收入23.17億(yi) 元，歸母淨利潤5.03億(yi) 元。截至2025年9月底，魯中礦業(ye) 總資產(chan) 47.38億(yi) 元，淨資產(chan) 26.64億(yi) 元，2025年前三季度，實現營業(ye) 收入12.56億(yi) 元，歸母淨利潤1.85億(yi) 元。到2025年三季度末，兩(liang) 家公司淨資產(chan) 規模合計超過125億(yi) 元。

業(ye) 內(nei) 人士認為(wei) ，通過此次重組，五礦發展將從(cong) 一家以資源貿易、金屬貿易、供應鏈服務為(wei) 主的公司，轉型為(wei) 聚焦黑色金屬礦產(chan) 開發利用的企業(ye) 。在行業(ye) 周期波動中的抗風險能力有望增強。

截至目前，五礦發展市值約123億(yi) 元。