國內(nei) 建材行業(ye) 競爭(zheng) 日趨激烈，華新水泥將目光投向了海外市場。

12月1日晚間公告顯示，華新水泥董事會(hui) 審議通過了《關(guan) 於(yu) 收購豪瑞尼日利亞(ya) 資產(chan) 之關(guan) 聯交易的議案》，擬通過全資子公司以5.6億(yi) 美元現金收購Holderfin B.V.持有的Caricement B.V. （以下簡稱“標的公司A”)100%股權，以2.78億(yi) 美元現金收購Davis Peak Holdings Limited（以下簡稱“標的公司B”）100%股權。

標的公司A注冊(ce) 地為(wei) 荷蘭(lan) 阿姆斯特丹，主要業(ye) 務為(wei) 水泥業(ye) 務的對外投資，其90%的資產(chan) 為(wei) 其持有的最終標的公司Lafarge Africa Plc 56.04%的股權。標的公司B主要業(ye) 務為(wei) 特殊目的公司控股平台，持有最終標的公司Lafarge Africa Plc 27.77%股權。本次交易完成後，公司將間接持有最終標的公司83.81%的股份。

由於(yu) 賣方持有華新水泥第一大股東(dong) Holchin B.V. 100%股權，本次交易構成關(guan) 聯交易。

Lafarge Africa Plc是尼日利亞(ya) 最早的水泥企業(ye) ，於(yu) 1959年2月26日在尼日利亞(ya) 注冊(ce) 成立，並於(yu) 1979年在尼日利亞(ya) 證券交易所上市，主要從(cong) 事水泥、混凝土等建材產(chan) 品的生產(chan) 與(yu) 銷售。目前其在尼日利亞(ya) 擁有4家大型水泥工廠及6家混凝土工廠，業(ye) 務覆蓋尼日利亞(ya) 全國市場，其中水泥產(chan) 能1,060萬(wan) 噸/年，混凝土產(chan) 能40萬(wan) 方/年。

根據曆史交易，非洲市場每噸水泥產(chan) 能企業(ye) 價(jia) 值在100—150美元/噸之間。最終標的公司擁有1,060萬(wan) 噸/年的水泥產(chan) 能，因此估算最終標的公司企業(ye) 價(jia) 值在10.6億(yi) —15.9億(yi) 美元之間。預估最終標的公司100%股份的價(jia) 值在11億(yi) 至16億(yi) 美元之間。

海外發展為(wei) 華新水泥的重大戰略規劃。目前，海外業(ye) 務已成為(wei) 華新水泥重要業(ye) 績支撐。截至2024年9月30日，華新水泥已在塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏(wu) 茲(zi) 別克斯坦、柬埔寨、尼泊爾、坦桑尼亞(ya) 、讚比亞(ya) 、馬拉維、南非、莫桑比克、阿曼、津巴布韋等12個(ge) 國家布局，海外水泥熟料產(chan) 能為(wei) 1,544萬(wan) 噸/年，水泥粉磨能力為(wei) 2,254萬(wan) 噸/年。2024年1—9月，公司海外水泥及商品熟料銷量1,204.63萬(wan) 噸，同比增長41%，實現營業(ye) 收入59.36億(yi) 元，同比增長49%；實現淨利潤8.47億(yi) 元，同比增長32%。

華新水泥表示，在國內(nei) 水泥業(ye) 務業(ye) 績承壓的局麵下，海外業(ye) 務業(ye) 績的提升已經成為(wei) 穩定公司業(ye) 績的重要支撐。

“尼日利亞(ya) 經濟發展潛力大，行業(ye) 格局較好，市場可期，有望成為(wei) 公司在西非發展的橋頭堡。”華新水泥在公告中對此次收購做出進一步解釋。尼日利亞(ya) 是非洲第一人口大國，為(wei) 非洲第一大經濟體(ti) ，非洲能源資源大國，非洲第一大石油生產(chan) 和出口大國，資源稟賦好，經濟發展潛力大。其次，尼日利亞(ya) 水泥產(chan) 業(ye) 結構好，市場集中度高，全國僅(jin) 三家水泥企業(ye) ，且第一大水泥廠商占有50%以上的市場份額，加之當前人均水泥年消費量僅(jin) 約140公斤，水泥行業(ye) 發展潛力較大。

最終標的公司在尼日利亞(ya) 核心市場布局有四家大型水泥工廠，持有優(you) 質的石灰石資源，結合本公司過往成功經驗、工業(ye) 、技術及管理優(you) 勢，在收購後本公司具備進一步提升最終標的公司經營業(ye) 績的能力從(cong) 而實現可觀的並購增值。並購完成後，尼日利亞(ya) 工廠作為(wei) 公司在西非的重要戰略支點，有助於(yu) 本公司迅速拓展西非市場，打開新的發展空間，實現公司又一重大戰略點突破。

由於(yu) 最終標的公司是尼日利亞(ya) 的一家上市公司，根據尼日利亞(ya) 證券交易委員會(hui) 相關(guan) 規則，公司在完成標的公司股權交割之後，須對最終標的公司餘(yu) 下16.19%的公眾(zhong) 股權進行強製要約收購。

華新水泥同時提示風險稱，因最終標的公司位於(yu) 尼日利亞(ya) ，其生產(chan) 經營受所在國行業(ye) 政策、市場情況變化、匯率波動等多方麵不確定因素影響，並購標的公司未來經營狀況存在不確定性，可能對公司當年和以後年度的業(ye) 績情況產(chan) 生一定的影響。其次，本次交易須獲得公司股東(dong) 會(hui) 、中國及尼日利亞(ya) 相關(guan) 行政主管機構審批通過後方可實施，存在不被審批通過而導致交易失敗的風險。