中國可謂是高嶺土大戶，儲(chu) 量位居全球前列，在龐大的資源儲(chu) 量中廣西獨占近半資源，產(chan) 量預計2028年突破990萬(wan) 噸。政策扶持與(yu) 深加工技術突破驅動行業(ye) 升級，煆燒高嶺土成精鑄、新能源領域關(guan) 鍵材料，智能生產(chan) 與(yu) 環保技術正重塑產(chan) 業(ye) 鏈。從(cong) 每噸318元到339元的價(jia) 格攀升背後，是高端製造業(ye) 對高純度材料的迫切需求，一場非金屬礦物的價(jia) 值革命正在展開。

全球儲(chu) 量約320億(yi) 噸，中國擁有約35億(yi) 噸

 根據美國地質調查局的數據，全球已探明的高嶺土儲(chu) 量約為(wei) 320億(yi) 噸。這些儲(chu) 量主要分布在美國、英國、中國、印度等其它地區。美國以82億(yi) 噸儲(chu) 量居於(yu) 首位，而中國擁有約35億(yi) 噸的高嶺土儲(chu) 量，處於(yu) 全球前列。

 中國的高嶺土資源廣泛分布於(yu) 全國各地。然而，其中主要礦源相對集中。中國中南部地區擁有最大的高嶺土礦石儲(chu) 量。其中，廣西是高嶺土儲(chu) 量最大的省份，占總儲(chu) 量的49.5%。江西省、廣東(dong) 省和福建省緊隨其後。在中國各省高嶺土儲(chu) 量排名中，安徽省位居第五，佔總儲(chu) 量的1.46%。

煤係高嶺土的產(chan) 業(ye) 鏈是怎樣的？

 上遊環節主要包括高嶺土礦石的開采和初步加工。在高嶺土礦石開采作業(ye) 完成後，經過初步采選加工，可轉化為(wei) 生焦生粉。中遊參與(yu) 者是高嶺土深加工製造商，其通過煆燒工藝，將這些產(chan) 品加工成精鑄用莫來石、耐火用莫來石等銷售給下遊客戶。對於(yu) 部分不具備自有礦產(chan) 資源的中遊高嶺土深加工製造企業(ye) ，通常需要從(cong) 擁有礦產(chan) 資源的企業(ye) 采購生焦和生粉或煤炭副產(chan) 礦石，作為(wei) 後續高嶺土深加工產(chan) 品的原料來源。而具備高嶺土礦產(chan) 資源的企業(ye) 則擁有資源優(you) 勢，其可以以更低成本獲取優(you) 質的高嶺土原料資源。

 中遊高嶺土深加工製造企業(ye) 的銷售模式包括銷售至終端客戶及銷售至貿易商。由於(yu) 下遊客戶群廣泛而分散，通常情況下，高嶺土深加工製造商需要依靠貿易商才能更有效地滿足下遊多樣化的應用需求和市場需求。其下遊產(chan) 業(ye) 鏈覆蓋廣泛，主要涉及應用領域包括汽車、航空、醫療、通用器械、冶金、建材行業(ye) 。

中國高嶺土產(chan) 量持續增長

 受技術創新、政策支持以及全球貿易擴張的推動，中國高嶺土產(chan) 量正在穩定增長。根據弗若斯特沙利文的數據，2019年至2023年，中國高嶺土產(chan) 量總體(ti) 呈增長趨勢，尤其在2022年和2023年，增速顯著增快。2021年，隨著中國“第十四個(ge) 五年計劃”期間《“十四五”工業(ye) 綠色發展規劃》的出台，環境法規執法力度不斷加強導致企業(ye) 環保合規成本增加及高嶺土產(chan) 量略有下降。預計至2028年，中國高嶺土產(chan) 量將達到990萬(wan) 噸，2024年至2028年的複合年增長率為(wei) 5.5%。由於(yu) 高嶺土在傳(chuan) 統領域以及新興(xing) 領域高端產(chan) 業(ye) 的應用與(yu) 日俱增，中國高嶺土礦石產(chan) 量將持續增長。

煤係高嶺土的主要成本結構及價(jia) 格

 中國煤係高嶺土礦石的成本主要由以下四個(ge) 部分組成：直接材料、直接人工、製造費用和運輸費用。直接材料主要包括生產(chan) 過程中消耗的礦物和輔助材料。直接人工包括直接歸屬於(yu) 生產(chan) 工人的工資、補貼、獎金和社會(hui) 保障等人工成本。

 製造費用主要包括折舊和攤銷、設備租金、電費、天然氣費以及生產(chan) 管理人員薪酬。運輸費用是指實際銷售過程中承擔的運輸費用。2023年，根據中國煤係高嶺土礦石的成本結構，直接材料占35.3%，直接人工占28.8%，而製造費用和運輸成本分別約占21.7%和14.2%。

 隨著高品位、不可再生高嶺土資源的稀缺性增加，加上更加嚴(yan) 格的環保政策出台以及開采和生產(chan) 成本攀升，高嶺土礦石的價(jia) 格逐年穩步上漲。從(cong) 2019年至2023年，煤係高嶺土礦石的價(jia) 格走勢相對穩定。2019年價(jia) 格為(wei) 每噸人民幣318.7元，預計到2028年將達到每噸人民幣339.8元。煤係和非煤係高嶺土礦石的價(jia) 格視具體(ti) 規格和質量而有所不同。

以深加工產(chan) 品價(jia) 值衡量的中國高嶺土市場規模

深加工高嶺土產(chan) 品一般可分為(wei) 兩(liang) 個(ge) 工藝：水洗和煆燒。水洗高嶺土隻經過物理處理，而不會(hui) 改變高嶺土礦石的性質，通常適用於(yu) 非煤係高嶺土，令其成為(wei) 陶瓷生產(chan) 的最佳原料。相比而言，高溫煆燒進行除碳增白是煤係高嶺土礦石提純的典型加工方法。煆燒高嶺土主要應用於(yu) 耐火材料、精鑄及塗料領域。

 由於(yu) 深加工高嶺土產(chan) 品種類繁多及其下遊應用廣泛，這些產(chan) 品的市場正在穩步增長。根據弗若斯特沙利文的數據，高嶺土深加工產(chan) 品市場從(cong) 2019年的人民幣7,749.4百萬(wan) 元增長至2023年的人民幣9,876.8百萬(wan) 元。預期2028年將達到人民幣14,480.0百萬(wan) 元，複合年增長率為(wei) 8.4%。非煤係水洗高嶺土產(chan) 品分類的市場從(cong) 2019年的人民幣3,982.8百萬(wan) 元增長至2023年的人民幣5,013.4百萬(wan) 元，複合年增長率為(wei) 5.9%。此分部預計2028年將達到人民幣7,273.3百萬(wan) 元，2024年至2028年的複合年增長率為(wei) 8.0%。

 中國煤係煆燒高嶺土產(chan) 品市場從(cong) 2019年的人民幣3,766.7百萬(wan) 元增長至2023年的人民幣4,863.4百萬(wan) 元，複合年增長率為(wei) 6.6%，預計2028年將達到人民幣7,206.8百萬(wan) 元，2024年至2028年的複合年增長率為(wei) 8.8%。

 未來，隨著高端製造業(ye) 的發展，對高性能材料的需求預計將有所增加，這提高了對深加工高嶺土產(chan) 品的物理和化學性能的要求，如高白度、耐火性和細度。此趨勢將推動對深加工高嶺土產(chan) 品的市場需求。此外，高嶺土深加工技術已取得持續進步。例如，超細粉碎、表麵改性和煆燒等技術的應用提高了高嶺土的性能，使高嶺土廣泛地應用於(yu) 更多領域，提高了產(chan) 品的附加值，並進一步推動市場增長。

高嶺土市場發展的驅動力

 政策扶持與(yu) 導向作用凸顯： 近年來，我國陸續出台《產(chan) 業(ye) 結構調整指導目錄（2024年本）》《鼓勵外商投資產(chan) 業(ye) 目錄》和《非金屬礦行業(ye) “十四五”發展規劃及2035年遠景目標》等政策。對非金屬礦物的綜合開發利用予以明確支持，大力推動相關(guan) 下遊產(chan) 業(ye) 的進步和發展，包括精密鑄造和耐火材料。同時，《推動非金屬礦工業(ye) 高質量發展三年行動計劃(2023-2025年)》提出，到2025年非金屬礦產(chan) 業(ye) 規模和經濟效益持續提升，行業(ye) 總產(chan) 值力爭(zheng) 達到人民幣1.2萬(wan) 億(yi) 元，並提出加快開展重點領域研發攻關(guan) ，其中包括高嶺土等非金屬礦的相關(guan) 項目。

 對高端和深加工高嶺土產(chan) 品的需求不斷增加：當精鑄、可再生能源以及新材料等下遊領域對高性能材料的需求不斷增加，高嶺土行業(ye) 有望從(cong) 傳(chuan) 統的低附加值產(chan) 品逐步向高端深加工產(chan) 品轉變。煆燒高嶺土因白度高、含鐵量低、熱學和物理性能優(you) 異等特點，有望成為(wei) 行業(ye) 發展的重點方向，預期在精鑄、可再生能源（如建築相變儲(chu) 熱材料和太陽能儲(chu) 熱材料）以及新材料等領域的應用將進一步擴大。

 高嶺土加工行業(ye) 的標準化提升：由於(yu) 早期行業(ye) 法規不夠完善以及企業(ye) 規範意識薄弱，使得企業(ye) 資源綜合利用率低，行業(ye) 未能有序發展。近年來，在政策引導、技術進步等因素的主導下行業(ye) 標準化水平提高。2024年相繼實施的國家級標準如《水處理劑分散性能測定方法第1部分：分散高嶺土法》和《礦產(chan) 資源“三率”指標要求第13部分：黏土類礦產(chan) 》等，為(wei) 高嶺土的加工企業(ye) 提供了統一的質量把控和性能檢測標準，全麵提升行業(ye) 的標準化水平，推動高嶺土加工企業(ye) 在高質量發展道路上穩步前行。

高嶺土行業(ye) 的市場趨勢

 高嶺土深加工技術加速發展：由於(yu) 高嶺土加工技術的不斷進步，其應用範圍不斷擴大。高嶺土的深加工技術，包括煆燒、除鐵、研磨和混合，正在改善該產(chan) 品的物理和化學特性。白度、細度和可塑性方麵的改進有助於(yu) 提高產(chan) 品質量和穩定性。

 推廣智能和自動化生產(chan) ：隨著智能製造技術的廣泛應用，高嶺土生產(chan) 預期將逐步走向更加自動化及智能化。通過引進先進的開採設備、自動化生產(chan) 線和智能管理係統，企業(ye) 可提高生產(chan) 效率，降低成本，優(you) 化資源利用。此外，智能生產(chan) 將減少人工幹預，提高產(chan) 品穩定性和連貫性。

 環境意識加強推動技術變革：2020年，中國確立了於(yu) 2030年實現碳達峰，2060年實現碳中和的“雙碳目標”，藉以提升社會(hui) 對環境保護和可持續發展的關(guan) 注。隨著環保法規日益嚴(yan) 格，煤係高嶺土行業(ye) 正在進行開採和深加工技術的改革。企業(ye) 正在逐步引入清潔生產(chan) 技術，同時積極探索資源循環利用的途徑。